近日，北京磨鐵文化集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)“磨鐵集團(tuán)”)遞交了招股說(shuō)明書(shū)，擬在創(chuàng)業(yè)板上市。
作為一家綜合性的大眾圖書(shū)公司，磨鐵集團(tuán)曾推出《誅仙》《盜墓筆記》《后宮·甄嬛傳》等暢銷(xiāo)作品，與南派三叔、余秋雨、大冰、劉同等知名作家保持著良好的合作關(guān)系。
除此以外，磨鐵集團(tuán)還參與了不少知名影視作品的制作。例如，公司參與聯(lián)合拍攝并擔(dān)任電影《少年的你》的非執(zhí)行制片方，后續(xù)還策劃與發(fā)行了《少年的你，如此美麗》紙質(zhì)圖書(shū)再版以及電影《少年的你》的衍生圖書(shū)。
南派三叔年收入近千萬(wàn)
據(jù)悉，磨鐵集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是提供全方位的內(nèi)容產(chǎn)品。公司所提供的內(nèi)容產(chǎn)品橫跨多個(gè)版權(quán)形態(tài)，主要集中于圖書(shū)策劃與發(fā)行、數(shù)字閱讀、影視劇策劃與開(kāi)發(fā)等三大業(yè)務(wù)類(lèi)型，主要內(nèi)容產(chǎn)品包括實(shí)體出版物、電子書(shū)、有聲讀物、知識(shí)付費(fèi)產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)文學(xué)、電影、電視劇、網(wǎng)絡(luò)電影、網(wǎng)絡(luò)劇集、動(dòng)漫及衍生品等。
在2007年成立之初，公司聚焦于圖書(shū)策劃與發(fā)行業(yè)務(wù)，早期以運(yùn)營(yíng)版權(quán)的復(fù)制發(fā)行權(quán)為主。據(jù)公司介紹，“《誅仙》《盜墓筆記》《后宮·甄嬛傳》等每一部作品都是所在領(lǐng)域的開(kāi)先河之作，具有里程碑的意義。”
數(shù)據(jù)也確實(shí)證實(shí)了上述作品的人氣較高。截至2020年12月31日，《盜墓筆記》系列累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)1500萬(wàn)冊(cè)，《瘋了!桂寶》系列、《天才在左瘋子在右》等磨鐵經(jīng)典暢銷(xiāo)書(shū)也有數(shù)百萬(wàn)的銷(xiāo)量。
需要指出的是，磨鐵集團(tuán)擁有豐富的作者、版權(quán)內(nèi)容資源。公司與南派三叔、阿桂、高銘、余秋雨、大冰、劉同等作家，以及企鵝蘭登(北京)文化發(fā)展有限公司等版權(quán)代理公司保持良好的合作關(guān)系。
因此，磨鐵集團(tuán)的招股說(shuō)明書(shū)也“曝光”了徐磊(南派三叔)、焉冰(大冰)等一眾知名作者的“高收入”。
2019年-2020年，磨鐵集團(tuán)向焉冰(大冰)采購(gòu)的金額分別為1069.82萬(wàn)元、1069.82萬(wàn)元;2019年，公司向徐磊(南派三叔)采購(gòu)的金額為990.49萬(wàn)元。其中，公司更是從2007年起就與徐磊展開(kāi)合作，并因?yàn)槠浒鏅?quán)作品在市場(chǎng)上有較好的反響，公司增加了相應(yīng)的版權(quán)采購(gòu)。
目前，公司擁有南派三叔《盜墓筆記》(簡(jiǎn)體中文版)《盜墓筆記重啟：秦嶺神樹(shù)》《盜墓筆記重啟：極海聽(tīng)雷》《盜墓筆記短篇合集》的著作權(quán)使用許可。
曾參與《飛馳人生》等影片
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2018年-2020年(下稱(chēng)“報(bào)告期”)，磨鐵集團(tuán)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為7.58億元、7.91億元、8.82億元，凈利潤(rùn)分別為6742.36萬(wàn)元、4108.81萬(wàn)元、9338.49萬(wàn)元，整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。
其中，圖書(shū)策劃與發(fā)行業(yè)務(wù)作為公司主業(yè)，2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.8億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為77.53%;數(shù)字閱讀業(yè)務(wù)2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7211.63萬(wàn)元，影視劇策劃與開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)2020年實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入1.25億元，后兩大業(yè)務(wù)收入占比分別為8.21%、14.2%。
報(bào)告期內(nèi)，圖書(shū)策劃與發(fā)行業(yè)務(wù)一直是公司的核心業(yè)務(wù)，歷年收入占比超7成，而數(shù)字閱讀業(yè)務(wù)和影視劇策劃與開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)則處于“此消彼長(zhǎng)”的狀態(tài)。
具體來(lái)看，2011年，公司數(shù)字閱讀業(yè)務(wù)板塊成立，主要包括原創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)、電子書(shū)和有聲作品等。公司原創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)業(yè)務(wù)通過(guò)自有平臺(tái)及外部平臺(tái)開(kāi)展，公司旗下平臺(tái)包括磨鐵中文網(wǎng)、墨墨言情網(wǎng)、錦文小說(shuō)網(wǎng)、逸云書(shū)院、來(lái)看閱讀、磨鐵閱讀等。
這些自有平臺(tái)既是公司數(shù)字閱讀業(yè)務(wù)的支持，也為圖書(shū)業(yè)務(wù)提供了版權(quán)來(lái)源。截至2020年12月31日，公司已累計(jì)簽約作家11937人，累計(jì)簽約作品13681部，累計(jì)授權(quán)網(wǎng)文版權(quán)達(dá)605種，其中有聲改編授權(quán)411種、簡(jiǎn)繁體出版授權(quán)159種、影視改編授權(quán)22部、游戲改編授權(quán)6部、漫畫(huà)改編授權(quán)7部。
公司影視劇策劃與開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)板塊的成立則更晚一些，要到2013年，主要圍繞公司版權(quán)資源庫(kù)中的影視改編權(quán)、攝制權(quán)及轉(zhuǎn)授權(quán)開(kāi)展。
近些年來(lái)，磨鐵集團(tuán)在不同影視作品中的參與方式也不盡相同。
2017年上映的《悟空傳》，磨鐵集團(tuán)是作為出品方聯(lián)合開(kāi)發(fā);2016年上映的《從你的全世界路過(guò)》、2018年上映的《天意》以及2019年上映的《少年的你》，磨鐵集團(tuán)是聯(lián)合拍攝并擔(dān)任非執(zhí)行制片方;2020年上映的《大贏家》，磨鐵集團(tuán)則聯(lián)合拍攝并擔(dān)任執(zhí)行制片方。除此之外，磨鐵參投的電影有《飛馳人生》、《奪冠》等。
其中，《從你的全世界路過(guò)》的票房收入為8.13億元，刷新2016年國(guó)產(chǎn)愛(ài)情片票房紀(jì)錄;《飛馳人生》票房收入為17.28億元、《少年的你》的票房收入為15.58億元，在2019年綜合票房分別位列第七名和第九名。
優(yōu)酷是第一大股東
截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，創(chuàng)始人漆峻泓、沈浩波的持股數(shù)量相同，均直接持有公司1487.73萬(wàn)股股份，占公司股本總額的19.84%。
同時(shí)，漆峻泓、沈浩波通過(guò)天津磨鐵領(lǐng)航間接控制磨鐵長(zhǎng)青，間接支配公司9.92%的股份。漆峻泓通過(guò)磨鐵同路間接支配公司7.83%的股份。漆峻泓、沈浩波通過(guò)磨鐵企業(yè)管理間接支配4.67%的股份。
綜上，截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，漆峻泓、沈浩波直接或間接支配公司62.09%的股份。由于兩人自2015年12月29日簽署《一致行動(dòng)人協(xié)議》，漆峻泓、沈浩波兩人均為公司的實(shí)際控制人。
不過(guò)，磨鐵集團(tuán)的第一大股東卻不是公司創(chuàng)始人，而是優(yōu)酷信息。
據(jù)悉，優(yōu)酷信息持有磨鐵集團(tuán)1805.93萬(wàn)股，持股比例為24.08%，為公司單一第一大股東。
值得一提的是，由于公司不存在持有公司股份比例超過(guò)50%的單一股東;亦不存在持有公司股份比例雖然不足50%，但依其持有的股份所享有的表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)決議產(chǎn)生重大影響的單一股東，公司沒(méi)有控股股東。
除了擔(dān)任公司第一大股東，優(yōu)酷信息還是公司的重要客戶(hù)。
報(bào)告期內(nèi)，公司向優(yōu)酷信息實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入分別為3773.58萬(wàn)元、2959.47萬(wàn)元、1103.74萬(wàn)元，占總收入的比重分別為4.98%、3.74%、1.25%，銷(xiāo)售內(nèi)容為網(wǎng)絡(luò)劇版權(quán)。
值得一提的是，字節(jié)跳動(dòng)、新麗傳媒、快樂(lè)陽(yáng)光(芒果TV)也是公司的重要影視劇業(yè)務(wù)客戶(hù)。
資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)高于同行
自創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制落地以來(lái)，果麥文化、讀客文化、榮信教育等公司紛紛抓住制度的窗口期謀求上市，圖書(shū)業(yè)也再一次迎來(lái)上市潮。
從IPO進(jìn)度來(lái)看，2020年6月22日開(kāi)啟IPO之路的讀客文化目前已經(jīng)走到了最后一步，于7月2日正式開(kāi)啟申購(gòu)。2020年7月3日，果麥文化的IPO申請(qǐng)被受理，同年11月25日上會(huì)審核獲通過(guò)，并于今年2月22日提交注冊(cè)。榮信教育也同樣處于提交注冊(cè)還未生效的狀態(tài)。
值得一提的是，讀客文化的IPO定價(jià)為1.55元/股，預(yù)計(jì)本次募資6201.55萬(wàn)元。而公司招股意向書(shū)擬募資規(guī)模為2.5億元，募資實(shí)現(xiàn)率僅為24.8%。
而在磨鐵集團(tuán)的招股書(shū)中，公司將讀客文化、果麥文化、新經(jīng)典作為同行業(yè)可比公司。
不過(guò)，IPO日?qǐng)?bào)發(fā)現(xiàn)，這三家公司的業(yè)務(wù)與磨鐵集團(tuán)并不完全相同，畢竟參與影視業(yè)務(wù)的圖書(shū)出版公司并不算多。
與這三家同行公司相比，磨鐵集團(tuán)的毛利率較低，且資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)高于同行。
報(bào)告期內(nèi)，磨鐵集團(tuán)圖書(shū)策劃與發(fā)行業(yè)務(wù)的毛利率分別為38.07%、40.11%、38.21%，同行業(yè)可比公司的圖書(shū)策劃與發(fā)行業(yè)務(wù)毛利率的平均值為48.47%、46.41%、44.98%。
對(duì)比發(fā)現(xiàn)，公司圖書(shū)策劃與發(fā)行業(yè)務(wù)毛利率始終低于同行業(yè)可比公司均值，且差距較大。公司指出，這主要系公司致力于將精品、優(yōu)質(zhì)的原創(chuàng)內(nèi)容呈現(xiàn)給廣大讀者，在版權(quán)采購(gòu)上投入較高成本。
報(bào)告期各期末，磨鐵集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率分別為 35.85%、45.45%、42.21%。而同一時(shí)間段內(nèi)，同行可比公司資產(chǎn)負(fù)債率的平均值分別為15.22%、14.3%、13.28%。
對(duì)此，公司解釋稱(chēng)，公司報(bào)告期內(nèi)預(yù)付版權(quán)款、影視劇策劃與開(kāi)發(fā)等前期投資較多，公司基于日常經(jīng)營(yíng)需求存在一定規(guī)模的短期借款及應(yīng)付票據(jù)等，相比之下同行業(yè)可比公司短期借款較少。
多數(shù)情況下，圖書(shū)策劃與發(fā)行業(yè)務(wù)收入較為穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~波動(dòng)也較小。但也是因?yàn)閾碛杏耙晿I(yè)務(wù)，公司報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~也十分不穩(wěn)定，分別為-834.34 萬(wàn)元、-7798.53 萬(wàn)元和 29943.52 萬(wàn)元，與同期凈利潤(rùn)相差較大。
公示表示，影視劇策劃與發(fā)行受影視項(xiàng)目開(kāi)發(fā)周期、制作周期、上映時(shí)間、資金回籠周期及制作成本的影響，對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~產(chǎn)生一定影響。
關(guān)鍵詞： 南派三叔 賣(mài)版權(quán) 年收入 創(chuàng)業(yè)板
