8月10日，記者從杭州工商信托處獲悉，其近日推出MARS資本市場投研體系(下稱“火星計劃”)，被視為在建立健全投研體系道路上邁出的關鍵性一步。
事實上，伴隨行業(yè)轉型步入關鍵時期，健全的投研體系既是信托公司推進相關業(yè)務的必然要求，也是實現(xiàn)高質量發(fā)展的重要保障。
產品方面，記者了解到，在轉型過程中，從信托功能來看，融資類業(yè)務的收緊直接導致融資類產品規(guī)模的下滑，而股權投資和證券投資等投資類產品的比重則逐步上升。
那么，對于信托公司來說，以資本市場相關業(yè)務為例，需要在哪些方面作出轉變?
積極布局
有信托行業(yè)觀察人士告訴記者，在未來居民財富持續(xù)增長并進入資本市場的背景下，標品信托業(yè)務的前景較為廣闊，而信托公司也需要未雨綢繆，在財富管理業(yè)務方面早作布局;另一方面在行業(yè)監(jiān)管趨嚴且面臨一定轉型壓力的背景下，標品信托也是其進行業(yè)務轉型的重點領域。
記者了解到，杭州工商信托積極擁抱行業(yè)的變化，傾聽市場的聲音，以“投資化、中長期化、基金化、產品化”為導向，堅持主動管理的核心理念和業(yè)務特色，逐步構建和打造資本市場業(yè)務產品線。
相關負責人表示，公司立足中長期發(fā)展戰(zhàn)略和資本市場業(yè)務需求推出“火星計劃”，通過建設專業(yè)高效的研究支持和投資決策體系，為資本市場投資業(yè)務提供全方位的保障支持，滿足客戶多元化的財富管理需求。
此前，杭州工商信托副總裁馬曉濤在接受《國際金融報》記者采訪時表示，從杭州工商信托角度來看，資本市場業(yè)務相關產品線已使其在標準化轉型方面實現(xiàn)了從0到1的轉變，未來將通過進一步構建標準化產品體系，來實現(xiàn)非標資產與標準化資產的雙輪驅動。
提升能力
談到對資本市場業(yè)務的理解，有信托公司從業(yè)人士告訴記者，以傳統(tǒng)房地產業(yè)務的鏈條為例，往往是從資產端出發(fā)，然后再銷售給客戶。但是資本市場業(yè)務則有所不同，即一開始就是圍繞財富管理來打造，從客戶需求出發(fā)，并構建不同風險收益特征的產品體系。
杭州工商信托業(yè)務總監(jiān)夏子琰表示，絕大多數(shù)信托公司是做傳統(tǒng)非標業(yè)務為主，轉型資本市場一定要有系統(tǒng)性規(guī)劃，并從組織保障、人員配備、系統(tǒng)設置等各方面全面提升相關能力。
在資產配置方面，馬曉濤強調，要以風險控制為前提，在充分了解客戶需求的基礎上，全市場甄選合適的資產，為客戶提供組合配置。
“需要改變的一點是，很多機構目前的資產配置業(yè)務還僅僅局限在該公司自身的資產。”馬曉濤表示，面向全市場的配置能力和渠道很重要，未來杭州工商信托將進一步優(yōu)化和提升在資產配置方面的能力，為客戶篩選最合適的產品。
在夏子琰看來，信托公司與券商、基金在資本市場業(yè)務追求“大而全”不同，應該結合自身在財富管理領域積累的優(yōu)勢，以及相對靈活的私募特性，走差異化、專業(yè)化的發(fā)展路徑。
