8月16日，A股史上最貴新股義翹神州(301047)收盤(pán)價(jià)定格在493.32元/股，漲幅68.41%。在持有股票且不考慮傭金費(fèi)用等的情況下，股民單簽打新收益約在10萬(wàn)元，區(qū)間范圍大約在7.9萬(wàn)至15.4萬(wàn)元左右。
與部分股民此前喊出的“中1簽大賺39萬(wàn)”的響亮口號(hào)相比，實(shí)際打新收益較為“骨感”。同時(shí)，在投資者眼里看來(lái)，考慮到中簽率低至0.01072%，“打新”仍然是“能賺就好、落袋為安”。
義翹神州最終募集資金凈額，比原計(jì)劃多38.24億元。上市之后，公司實(shí)控人謝良志身家逾176億元。兩家參與上市保薦的券商中信證券、星展證券賺超2億元。
中1簽大賺39萬(wàn)?
作為一只在深交所創(chuàng)業(yè)板上市的普通新股，義翹神州以不普通的“身價(jià)”，在上市之前便備受各方期待。此前，義翹神州以292.92元/股的發(fā)行價(jià)，超越石頭科技(271.12元/股)，刷新A股新股發(fā)行價(jià)的最高紀(jì)錄。
理論上來(lái)說(shuō)，若搭配上較好的漲幅，高發(fā)行價(jià)的股票收獲高收益的概率更為顯著。因此，部分投資者預(yù)計(jì)，按照今年以來(lái)創(chuàng)業(yè)板上市新股平均首日漲幅266.65%來(lái)計(jì)算，中1簽義翹神州的股民，有望大賺39萬(wàn)元。
如此豐厚的打新收益，自然吸引大批投資者的矚目。那么，義翹神州的上市首日表現(xiàn)究竟如何?
該股開(kāi)盤(pán)價(jià)報(bào)599.9元，漲104.8%，成交4671手。以上市首日開(kāi)盤(pán)價(jià)計(jì)算，中1簽的收益超15萬(wàn)元。義翹神州的這個(gè)開(kāi)盤(pán)成績(jī)，也順利成為今年以來(lái)單簽收益第二高的新股。第一高為極米科技的18.87萬(wàn)元(均以上市首日開(kāi)盤(pán)價(jià)計(jì)算)。
但與部分股民此前喊出的“中1簽大賺39萬(wàn)”的響亮口號(hào)相比，實(shí)際打新收益依然較為“骨感”。截至收盤(pán)，義翹神州報(bào)收493.32元/股。在持有股票且不考慮傭金費(fèi)用等的情況下，股民單簽打新收益約在10萬(wàn)元。
如按照區(qū)間統(tǒng)計(jì)，義翹神州上市首日，全天最高價(jià)為599.96元/股，最低價(jià)為450.9元/股，若在首日賣(mài)出中簽股票，股民的打新收益大約在7.9萬(wàn)至15.4萬(wàn)元左右。
收益仍然可觀(guān)
雖與高額回報(bào)的“頂格”預(yù)測(cè)金額相比，義翹神州的實(shí)際打新收益有所“縮水”，但在投資者眼里看來(lái)，依然是“能賺就好、落袋為安”。
從發(fā)行價(jià)超百元新股的歷史收益來(lái)看，義翹神州的單簽收益符合預(yù)期。在已經(jīng)上市的注冊(cè)制新股中，發(fā)行價(jià)超過(guò)百元的新股共有18只，上市首日收盤(pán)平均漲幅為91.69%，與義翹神州今日的開(kāi)盤(pán)漲幅基本一致。
在此之前，A股歷史上發(fā)行價(jià)格超過(guò)200元的股票有6家，分別為石頭科技、福昕軟件、康希諾-U、永泰能源、ST美訊、匯源通信，發(fā)行價(jià)分別為271.12元、238.53元、209.71元、200元、200元、200元。
其中，發(fā)行價(jià)最高的3只新股為石頭科技、福昕軟件、康希諾，均為近兩年上市的科創(chuàng)板個(gè)股，單簽盈利依次為11.45萬(wàn)元、3.54萬(wàn)元、9.17萬(wàn)元。
“能賺10多萬(wàn)，也已經(jīng)很好很好了。”上海一名經(jīng)常參與打新的資深股民在接受《國(guó)際金融報(bào)》采訪(fǎng)時(shí)感慨，“我都沒(méi)有中義翹這個(gè)新股。新股很難中的，中簽率一般都是萬(wàn)分之幾。”
此次，義翹神州網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的中簽率低至0.01072%，有效申購(gòu)倍數(shù)高達(dá)9328倍。能中簽的股民，可謂是“運(yùn)氣爆棚”。但如此低的中簽率之下，仍然還出現(xiàn)棄購(gòu)。根據(jù)公告，網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購(gòu)的數(shù)量達(dá)54565股，放棄認(rèn)購(gòu)的金額高達(dá)1598萬(wàn)元。
“可能是有些投資者中了新股之后，忘記在賬戶(hù)里面放錢(qián)了。也有投資者一時(shí)無(wú)法湊出10多萬(wàn)元的情況。還有一種可能，投資者覺(jué)得新股估值較高，存在破發(fā)風(fēng)險(xiǎn)所以棄購(gòu)。”上述受訪(fǎng)股民分析稱(chēng)，“像上次中國(guó)電信棄購(gòu)的規(guī)模就很大，或許是部分投資者覺(jué)得，估值比港股高太多了。”
實(shí)控人身家逾百億
能夠成為A股史上最貴新股，義翹神州到底有何來(lái)頭?
資料顯示，義翹神州成立于2016年，主要從事生物試劑研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售并提供技術(shù)服務(wù)，主要業(yè)務(wù)包括重組蛋白、抗體、基因和培養(yǎng)基等產(chǎn)品，以及重組蛋白、抗體的開(kāi)發(fā)和生物分析檢測(cè)等服務(wù)。
招股說(shuō)明書(shū)顯示，2018年至2020年，“重組蛋白一哥”義翹神州分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約1.39億元、1.81億元和15.96億元，歸母凈利潤(rùn)達(dá)0.36億元、0.36億元和11.28億元。
其中，義翹神州2020年?duì)I收“井噴”，較同期增長(zhǎng)782.77%，其中新冠病毒相關(guān)產(chǎn)品收入占當(dāng)期營(yíng)收比例達(dá)84.07%。公司稱(chēng)，2020年新型冠狀病毒肺炎疫情在全球范圍內(nèi)暴發(fā)，公司新冠病毒相關(guān)生物試劑產(chǎn)品市場(chǎng)需求量大幅增加，因此當(dāng)年業(yè)績(jī)顯著增長(zhǎng)。
截至2021年4月30日，義翹神州在手訂單金額為2.33億元。公司預(yù)測(cè)其今年1至6月的銷(xiāo)售收入將同比增長(zhǎng)21.17%至41.37%，達(dá)6億元到7億元;歸母凈利潤(rùn)將實(shí)現(xiàn)4.2億元到5億元，同比增長(zhǎng)25.5%至49.4%。
義翹神州本次募集資金總額為49.80億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為47.24億元。義翹神州最終募集資金凈額比原計(jì)劃多38.24億元。
憑借超高價(jià)發(fā)行，加之上市首日的良好表現(xiàn)，義翹神州的實(shí)際控制人謝良志賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。Choice數(shù)據(jù)顯示，謝良志直接持有義翹神州2.12%的股份，通過(guò)拉薩愛(ài)力克間接持有50.42%的股份，合計(jì)控制公司52.54%股份。
據(jù)最新收盤(pán)價(jià)粗略計(jì)算，義翹神州上市之后，謝良志豪身家逾176億元。
兩家保薦券商賺超2億元。義翹神州本次上市發(fā)行費(fèi)用為2.56億元(不含增值稅)，中信證券股份有限公司、星展證券(中國(guó))有限公司獲得保薦及承銷(xiāo)費(fèi)2.37億元。
購(gòu)買(mǎi)基金間接參與
對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，個(gè)人參與“打新”，一般有直接和間接兩種方式，即自己直接參與新股申購(gòu)，以及購(gòu)買(mǎi)“打新”基金間接參與。
關(guān)于“打新”基金的篩選，平安證券分析師陳瑤表示，整體上，投資者可以遵循“2個(gè)基于+2個(gè)關(guān)注”原則：
一是基于投資目標(biāo)選擇相應(yīng)產(chǎn)品類(lèi)型。一般投資者對(duì)于“打新”基金還是以“追求絕對(duì)收益”為主要訴求，在選擇產(chǎn)品時(shí)還是以靈活配置、偏債混合等股票倉(cāng)位下限較低的品種為主。
二是基于自身風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，選擇相應(yīng)規(guī)模、倉(cāng)位以及底倉(cāng)策略。不同底倉(cāng)策略對(duì)應(yīng)不同的倉(cāng)位運(yùn)作中樞和最優(yōu)規(guī)模，疊加不同底倉(cāng)資產(chǎn)的波動(dòng)性，令基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
三是關(guān)注基金產(chǎn)品和基金公司整體的“打新”積極性(反映對(duì)新股機(jī)會(huì)的參與程度和偏好)和詢(xún)價(jià)中簽率(刻畫(huà)新股報(bào)價(jià)能力)。
四是關(guān)注基金和基金公司歷史業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，選擇“打新”基金，分享新股紅利。
此外，打新并非穩(wěn)賺不賠。新股上市可能破發(fā)，打新策略可能取得負(fù)向收益。同時(shí)，新股上市前如面臨諸多不確定因素，還可能會(huì)暫停發(fā)行，影響打新收益。另外，新股上市數(shù)量、申購(gòu)新股人數(shù)、二級(jí)市場(chǎng)情緒波動(dòng)等因素，均可能影響打新收益。
