近期上市銀行中報集中披露，房地產行業(yè)的不良貸款驟增。受華夏幸福等地產大戶風險影響，有銀行的房地產不良貸款上升。更有銀行表示，未來房地產行業(yè)“現(xiàn)金流才是王道”。
“商業(yè)銀行也需要對各類合作的房企財務狀況進行分析，尤其是要格外關注部分戰(zhàn)略擴展節(jié)奏過快的房企，防范影響貸款的質量。”房地產行業(yè)專業(yè)人士表示。
房地產不良貸款上升
從招行半年報來看，房地產業(yè)中個別對公大戶風險已暴露，不良貸款率有所上升。招行6月末房地產業(yè)貸款余額為4044億元，該行業(yè)不良貸款余額為43.3億元，較年初劇增264%，行業(yè)不良率也由年初的0.3%升至1.07%。
“截至6月末，房地產業(yè)不良率為1.07%，較2020年年末提升77bp(基點)，幅度在所有對公貸款領域中最高。但是，表內房地產貸款一般均為‘強抵押’，盡管不良率有所提高，但風險相對可控。”光大證券研報顯示。
上海銀行不良貸款率為1.19%，較上年末、一季度末分別下降0.03個百分點、0.02個百分點;關注類貸款占比1.86%，較上年末下降0.05個百分點;逾期不良比為131.12%，與上年末基本持平;撥備覆蓋率為324.04%，較上年末、一季度末分別提高2.66個百分點、0.73個百分點。
其中，房地產業(yè)是上海銀行貸款投向的第二大行業(yè)，貸款余額1727.67億元，占比14.58%。房地產業(yè)的不良貸款余額47.16億元，較上年末的37.47億元增長近9.7億元，增幅25.86%，遠高于全行5.09%的不良貸款增速。
錦州銀行的不良貸款率較年初有所上升，房地產業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)等的貸款為錦州銀行公司貸款和墊款的最大組成部分。截至6月末，錦州銀行不良率為2.29%，較去年末增加0.22個百分點，而其中房地產行業(yè)、個人住房貸款不良率均大幅增長。
財報顯示，截至6月末，該行房地產業(yè)不良率為7.07%，較去年末增加2.25個百分點，從余額來看，6月末為23.56億元，較去年末增加53.48%;個人住房貸款不良率為1.93%，較去年末增加0.08個百分點。
6月末，平安銀行房地產業(yè)不良貸款余額達16.6億元，較年初大幅提升，行業(yè)不良率則升至0.57%。
房地產風險傳導
“從我行上半年房地產業(yè)貸款表現(xiàn)來看，主要還是有個別過去杠桿率比較高、過度擴張的房企在現(xiàn)金流上遇到了比較大的壓力，重點涉及華夏幸福、四川藍光兩個客戶。”招行在中期業(yè)績發(fā)布會上表示，既有因為現(xiàn)金流壓力做的主動判斷也有對未來企業(yè)出現(xiàn)風險做了一些主動暴露。
從平安銀行來看，也是個別公司出現(xiàn)壓力。“上半年上升的主要原因是有一戶出現(xiàn)問題，如果不是這戶的話，房地產不良率只有0.2%。房地產資產質量一直是比較安全的。”
平安銀行副行長郭世邦在業(yè)績發(fā)布會上強調，平安銀行在房地產客戶中堅持白名單管理，有一套量化指標篩選房地產客戶。此外，在區(qū)域上過去一直側重一二線城市，但現(xiàn)在一些二線城市也不靠譜，平安銀行將區(qū)域劃為一類、二類，有些三線城市反而可以做，而一些二線城市不能做。此外，選擇具有區(qū)位和成本優(yōu)勢、銷售前景好、去化周期短的項目。“現(xiàn)金流才是王道”，并且積極支持舊城改造、租賃住房、保障住房等符合政策導向的項目。
易居研究院智庫中心總監(jiān)嚴躍進告訴《國際金融報》記者，類似不良貸款增加，也說明房地產企業(yè)的經營風險開始傳導到商業(yè)銀行領域，自然引起了很多新的問題。
對于商業(yè)銀行，嚴躍進指出兩個需要注意的流程。“從實際過程看，商業(yè)銀行也需要對各類合作的房企財務狀況進行分析，尤其是要格外關注部分戰(zhàn)略擴張節(jié)奏過快的房企，積極研究新的情況和新的問題，防范影響貸款的質量。另外從實際過程看，銀行如何后續(xù)提前發(fā)現(xiàn)房企的經營風險，同時注意在貸款工作方面細水長流，這也是非常關鍵的地方。”
此外，房地產貸款集中度仍是上市銀行未來關注的重點。平安銀行副行長郭世邦回應，平安銀行房地產貸款集中度為20.45%，個人住房貸款集中度為9.6%，遠未達到監(jiān)管劃定的27.5%和20%上限。此外，房地產不良率為0.57%。
招行房地產貸款集中度也雙超紅線。光大證券研報顯示，根據房地產貸款集中度要求，招商銀行房地產貸款以及按揭貸款占比上限分別為27.5%和 20%，截至6月末招商銀行實際情況分別為32.2%和24.7%，加之RMBS(個人住房按揭貸款資產證券化)投資也已被納入集中度統(tǒng)計口徑，招商銀行后續(xù)全口徑房地產貸款可能會面臨一定調整。
