9月2日，滬市總體表現(xiàn)強(qiáng)于深市，漲跌不一，滬指上漲0.84%報(bào)3597.04點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)收跌1.51%報(bào)3138.8點(diǎn)，半導(dǎo)體大跌無疑是拖累因素之一。
今日股市仍是“眉飛色舞”，新能源還是資金的寵兒，“吃藥喝酒”等大消費(fèi)則“趴著起不來”。而年內(nèi)不斷抬頭的半導(dǎo)體近日不斷回調(diào)，今日也列入大跌名單，這主要受大基金紛紛減持消息影響。在此背景下，有投資者發(fā)問：半導(dǎo)體板塊能否砸出黃金坑進(jìn)而抄底呢?
半導(dǎo)體股價(jià)大跌
截至9月2日收盤，電子(申萬)板塊跌逾1%，北方華創(chuàng)跌幅超過8%報(bào)317.08元/股。半導(dǎo)體個(gè)股跌幅靠前，賽微電子、韋爾股份等7只半導(dǎo)體個(gè)股跌幅超過5%。
概念股方面，第三代半導(dǎo)體概念今日跌幅超過2%，31只相關(guān)個(gè)股下跌。中芯概念收跌1.98%，33只相關(guān)概念股收跌。
三安光電今日收跌1.36%，昨日受減持消息影響跳水重挫6.66%。根據(jù)公告，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司(下稱“大基金”)將通過競(jìng)價(jià)交易減持不超過8959萬股，減持比例不超過2%，減持時(shí)間為2021年9月24日至2022年3月23日，減持目的在于實(shí)現(xiàn)股東良好回報(bào)。
有投資人士告訴記者，大基金減持消息對(duì)股價(jià)難免有影響，但是減持也有自身需求，并不意味著不看好。
年內(nèi)公告減持13家企業(yè)
《國(guó)際金融報(bào)》記者梳理獲悉，截至9月2日公告，年內(nèi)大基金共計(jì)減持13家上市公司，減持目的包括自身經(jīng)營(yíng)管理需要、實(shí)現(xiàn)股東良好回報(bào)、投資資金安排等，(擬)減持股數(shù)占總股本比例在1%至2.1%區(qū)間，大多數(shù)為2%。
截至當(dāng)前，大基金已通過集中競(jìng)價(jià)完成減持兆易創(chuàng)新、晶方科技、安集科技、太極實(shí)業(yè)4家企業(yè)股份，還有9家上市公司正在實(shí)施減持中。比如瑞芯微，大基金計(jì)劃減持時(shí)間在2021年8月4日至2022年1月31日。
減持消息對(duì)股價(jià)難免產(chǎn)生震蕩，減持公告首日股價(jià)大多出現(xiàn)較大跌幅。其中，三安光電、國(guó)科微、通富微電、長(zhǎng)電科技減持公告發(fā)布后，首日股價(jià)跌幅均超過5%。
上半年業(yè)績(jī)向好
2021年上半年電子板塊業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)，整個(gè)板塊上市企業(yè)歸母凈利潤(rùn)總計(jì)同比增近93%至1016億元。就細(xì)分領(lǐng)域半導(dǎo)體而言，歸母凈利潤(rùn)同比增幅達(dá)154%，其中主要得益于集成電路和分立器件業(yè)績(jī)的上漲。
從板塊估值來看，整個(gè)電子板塊最新市盈率PE(TTM，整體法)為45.58%，其中半導(dǎo)體最新市盈率PE(TTM，整體法)為77.73%。
從半導(dǎo)體指數(shù)走勢(shì)來看，5月上旬至8月初大漲，8月中旬后震蕩回調(diào)，近日回調(diào)明顯。
記者翻閱券商研報(bào)獲悉，半導(dǎo)體行業(yè)依然高景氣態(tài)勢(shì)，中報(bào)業(yè)績(jī)向好，繼續(xù)保持關(guān)注。湘財(cái)證券表示，2021年芯片市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，助推半導(dǎo)體龍頭企業(yè)營(yíng)收上行;國(guó)家政策支持疊加國(guó)產(chǎn)化替代加速，加快國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)進(jìn)展，長(zhǎng)期利好產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
就近期整個(gè)市場(chǎng)表現(xiàn)而言，格上財(cái)富研究告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，進(jìn)入9月，市場(chǎng)仍然延續(xù)結(jié)構(gòu)性行情，未來市場(chǎng)不可避免地將會(huì)加大震蕩。經(jīng)濟(jì)下行壓力未來或進(jìn)一步強(qiáng)化，但持續(xù)下行的經(jīng)濟(jì)會(huì)帶來流動(dòng)性寬松的預(yù)期，目前貨幣政策寬松信號(hào)較強(qiáng)，需關(guān)注政策面的態(tài)度。后續(xù)A股市場(chǎng)整體波動(dòng)幅度將加大，需更加謹(jǐn)慎。在熱點(diǎn)輪動(dòng)快、市場(chǎng)分歧大的時(shí)期，建議采取防守策略，均衡配置，強(qiáng)化估值的概念，成長(zhǎng)與價(jià)值要均衡配置。
