10月已近半，隨著四季度交易的開啟，2021年基金業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)也即將打響，以新能源、周期股為代表的主題基金以及部分能源類商品和QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，或成為競(jìng)爭(zhēng)業(yè)績(jī)冠軍的“種子選手”。與此同時(shí)，由于今年以來(lái)A股市場(chǎng)分化，基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)分化也較為明顯，仍有四成主動(dòng)權(quán)益類基金的年內(nèi)收益為負(fù)數(shù)。
今年以來(lái)各類基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind(截至10月13日)
競(jìng)爭(zhēng)激烈
50余只基金年內(nèi)收益超50%
從整體情況來(lái)看，與A股市場(chǎng)所表現(xiàn)出的結(jié)構(gòu)性行情相對(duì)應(yīng)，基金市場(chǎng)也呈現(xiàn)出兩極分化格局，受近一個(gè)月市場(chǎng)行情影響，部分商品型和QDII基金表現(xiàn)突出。在主動(dòng)權(quán)益類基金方面，以新能源和周期股持倉(cāng)為主的基金整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為優(yōu)異。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日，市場(chǎng)共有55只(A/C類分開計(jì)算，下同)基金產(chǎn)品的年內(nèi)收益超過(guò)50%，能源化工領(lǐng)域的商品型基金以及油氣類QDII表現(xiàn)比較突出。建信易盛鄭商所能源化工期貨ETF年內(nèi)總回報(bào)達(dá)到93.56%，是目前市場(chǎng)上唯一一只年內(nèi)收益率超過(guò)90%的基金。除此之外，華寶標(biāo)普油氣、廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油等多只QDII基金年內(nèi)收益率也在70%以上。值得注意的是，上述兩類產(chǎn)品在最近一個(gè)月內(nèi)漲勢(shì)明顯，建信易盛鄭商所能源化工期貨ETF(交易型開放式指數(shù)基金)最近一月的總回報(bào)率達(dá)到31.09%。
就主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品而言，隨著市場(chǎng)震蕩，不少排名靠前的主動(dòng)權(quán)益類基金在最近一個(gè)月內(nèi)遭遇回調(diào)，部分甚至跌超10%，因此略遜于商品型和QDII基金。不過(guò)，總體來(lái)看，以新能源和周期類個(gè)股持倉(cāng)為主的基金全年業(yè)績(jī)?nèi)暂^為突出。此外，部分投資風(fēng)格以中小盤為主的權(quán)益類基金，盡管在近段時(shí)間遭遇回調(diào)，靠前期積累的漲幅仍舊保持不錯(cuò)的年內(nèi)收益率。
具體來(lái)看，前海開源公用事業(yè)的年內(nèi)回報(bào)達(dá)到79.05%，位列主動(dòng)權(quán)益類基金的榜首，也是角逐今年冠軍基金的有力競(jìng)爭(zhēng)者。另外，廣發(fā)多因子、前海開源新經(jīng)濟(jì)以及大成國(guó)企改革今年以來(lái)的總回報(bào)也在70%以上，在四季度同樣有望成為“種子選手”。此外，還有包括大成新銳產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)、金鷹民族新興等在內(nèi)的14只基金產(chǎn)品年內(nèi)總回報(bào)也在60%以上。
值得注意的是，這些業(yè)績(jī)表現(xiàn)排名靠前的基金規(guī)模普遍較小。Wind數(shù)據(jù)顯示，在年內(nèi)收益率超過(guò)60%的18只主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品中，沒(méi)有一只產(chǎn)品的規(guī)模超過(guò)百億元。規(guī)模較大的廣發(fā)多因子以及大成新銳產(chǎn)業(yè)，其最新規(guī)模均在42億元左右。而年內(nèi)收益率達(dá)70.21%的大成國(guó)企改革，其最新規(guī)模僅為1.05億元。
分化加劇
近四成主動(dòng)權(quán)益基金收益為負(fù)
在部分基金產(chǎn)品表現(xiàn)突出的同時(shí)，仍有大量基金年內(nèi)收益并不理想。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日，在有可比數(shù)據(jù)的10811只基金產(chǎn)品中，共有2575只基金的年內(nèi)收益仍為負(fù)值，占比為23.8%。主動(dòng)權(quán)益類基金的這一比例則更為嚴(yán)峻。在逾4000只主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品中，共有1547只主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)收益為負(fù)，占比近四成;年內(nèi)虧損超10%的產(chǎn)品共有405只。
從行業(yè)來(lái)看，持倉(cāng)以消費(fèi)、科技和互聯(lián)網(wǎng)為主的部分權(quán)益類基金虧損幅度較大。以消費(fèi)主題基金為例，在上述收益為負(fù)的主動(dòng)權(quán)益類基金中，就有119只包含“消費(fèi)”字眼，部分消費(fèi)基金年內(nèi)收益跌逾20%。不過(guò)，近期消費(fèi)股整體呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日收盤，申萬(wàn)一級(jí)休閑服務(wù)、食品飲料等消費(fèi)行業(yè)指數(shù)月內(nèi)漲幅均超過(guò)5%，紡織服裝指數(shù)漲超3%，均位列各行業(yè)前列。在此背景下，消費(fèi)主題基金的排名仍存上升動(dòng)力。
此外，不少基金規(guī)模在百億元以上的明星產(chǎn)品，今年以來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不甚樂(lè)觀?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在90只規(guī)模超過(guò)百億元的主動(dòng)權(quán)益類基金中，僅有29只年內(nèi)收益為正，占比為32%;其中年內(nèi)收益最高的兩只百億主動(dòng)權(quán)益類基金分別為東方新能源汽車主題、農(nóng)銀匯理新能源主題，年內(nèi)收益率分別為48.33%、47.67%。此外，還有16只百億主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)虧損超過(guò)10%。
進(jìn)入四季度，基金業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)也進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期。展望后市，不少公募機(jī)構(gòu)指出，市場(chǎng)震蕩大概率仍是主旋律，但在風(fēng)格上或?qū)⒏呌诰狻?guó)泰基金認(rèn)為，消費(fèi)、金融等板塊基本面存在改善預(yù)期或具備一定的估值修復(fù)動(dòng)力及空間。永贏基金則表示，由于十月后將進(jìn)入長(zhǎng)時(shí)間的業(yè)績(jī)真空期，三季報(bào)所反映的行業(yè)景氣度可能對(duì)四季度表現(xiàn)有重要影響，具體關(guān)注點(diǎn)包括高景氣賽道的成長(zhǎng)性驗(yàn)證以及中下游制造業(yè)盈利受擠壓程度是否緩和。(記者 羅逸姝 北京報(bào)道)
關(guān)鍵詞： 業(yè)績(jī) 排名戰(zhàn) 打響 基金
