在多重因素導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)衰退之下，PC市場(chǎng)持續(xù)遭受“寒潮”，處理器雙雄也在經(jīng)歷新的劇痛。
據(jù)美媒援引知情人士消息報(bào)道，英特爾正計(jì)劃大規(guī)模裁員，或達(dá)數(shù)千人。而AMD第三季度財(cái)報(bào)預(yù)計(jì)約為56億美元，遠(yuǎn)低于之前預(yù)期的67億美元。
面對(duì)主力市場(chǎng)的下行，雙雄遭受了明面上的“沖擊波”，但或許其他隱憂比應(yīng)對(duì)PC市場(chǎng)的下行更為棘手。
01
PC市場(chǎng)下行受創(chuàng)
由于全球疫情帶動(dòng)居家辦公等需求，使得前兩年的PC市場(chǎng)行情大漲。盡管2022年需求走向疲軟，遭遇了大幅下行，但集微咨詢研究總監(jiān)趙翼認(rèn)為，這尚屬正常，且過(guò)去兩年的高的出貨量也透支了一部分需求。
“從第三季度全球PC的出貨數(shù)據(jù)來(lái)看與2019年相比差不多，而且還略高。考慮到這種下行是在全球通貨膨脹加劇、俄烏沖突、我國(guó)消費(fèi)力不足的背景下，所以雖然看同比下降幅度比較夸張，那是由于去年高基數(shù)，但從規(guī)模上來(lái)看還是比較正常的。”趙翼補(bǔ)充道。
但市場(chǎng)下行帶來(lái)的影響是立竿見(jiàn)影的。來(lái)自市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu) Mercury Research 的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年第二季度PC處理器的出貨量創(chuàng)近30年新低，同比下降超過(guò)15%。不止如此，根據(jù)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)，第三季度全球個(gè)人電腦銷售額同比也下降了15%。在PC產(chǎn)品中使用英特爾處理器的惠普、戴爾和聯(lián)想等PC品牌今年的銷售量均出現(xiàn)大幅下滑。
短期來(lái)看，PC需求下滑之勢(shì)難以緩解。Gartner此前預(yù)測(cè)，2022年全球PC出貨量將下降13%，來(lái)自PC市場(chǎng)的芯片營(yíng)收將下降5.4%。
作為PC市場(chǎng)x86處理器雙雄的英特爾、AMD無(wú)疑均已感受到傳導(dǎo)的寒意。在2022年第二季度中，AMD營(yíng)收為65.5億美元，同比增長(zhǎng)70%。但近日AMD發(fā)布的第三季度營(yíng)收約為56億美元，相比之前預(yù)期大幅度減少了11億美元。這也反映出PC市場(chǎng)的疲軟可能要比之前預(yù)估的要嚴(yán)重得多，加上供應(yīng)鏈的去庫(kù)存，PC處理器出貨量持續(xù)下滑。
相比較而言，英特爾遭受的沖擊更甚，可說(shuō)是外有Arm架構(gòu)追兵，內(nèi)有x86勁敵堵截。PC市場(chǎng)作為一個(gè)存量市場(chǎng)，雖然在后疫情時(shí)代的出貨量無(wú)法比擬2021年，但英特爾在PC出貨中的滲透卻一降再降。
有數(shù)據(jù)顯示，從2018年至2022年二季度，在PC出貨中，采用Arm架構(gòu)CPU的PC(包括桌面PC及便攜式筆記本)出貨從30%提升至接近40%，采用AMD x86架構(gòu)的CPU出貨從不足5%提升至12-13%，而采用英特爾x86架構(gòu)CPU出貨的從超過(guò)60%，下降至不足50%。
特別是在第二季度，英特爾PC芯片業(yè)務(wù)收入同比下降了25%，第三季度財(cái)報(bào)也即將發(fā)布，可想而知難以“反彈”。
02
非顯性化的隱憂
看起來(lái)，PC市場(chǎng)需求疲軟和供應(yīng)鏈等外在的沖擊為雙雄業(yè)績(jī)?cè)斐闪藟毫?，但深究起?lái)，其他隱憂或更難應(yīng)對(duì)。
彭博社就稱，除了全球需求疲軟之外，中美之間的緊張關(guān)系為半導(dǎo)體業(yè)發(fā)展蒙上陰影。尤其是美國(guó)拜登政府此前宣布的對(duì)華半導(dǎo)體出口新限制措施，將引起反噬，美國(guó)半導(dǎo)體巨頭的銷售將遭受沖擊。
行業(yè)人士也認(rèn)為，在PC市場(chǎng)，盡管Arm架構(gòu)處理器陣營(yíng)試圖依靠低功耗與輕辦公來(lái)分走x86 CPU的市場(chǎng)份額，但除蘋(píng)果之外，其他廠商的Arm處理器短期內(nèi)還難成氣候。反觀老對(duì)手AMD近年來(lái)氣勢(shì)如虹，在PC市場(chǎng)占比節(jié)節(jié)攀升。其在桌面 PC處理器的份額在第二季度提升到20.6%，同比增加了3.5%。可以說(shuō)，英特爾一直在承壓。
“英特爾選擇在這一時(shí)間點(diǎn)裁員，絕不僅是PC市場(chǎng)下滑的因素，應(yīng)是其它業(yè)務(wù)層面亦面臨多重壓力所致。”上述行業(yè)人士判斷。
如英特爾面向數(shù)據(jù)中心的下一代CPU有所延遲，有可能導(dǎo)致對(duì)手搶占先機(jī)。此外，在重返獨(dú)立GPU之后，英特爾在圖形和加速GPU領(lǐng)域雖然接連出招，但表現(xiàn)還難如預(yù)期。同時(shí)，美國(guó)一連竄禁令也造成了雪上加霜的效果，或?qū)ζ浼铀儆?jì)算系統(tǒng)和圖形部門(mén)的市場(chǎng)拓展造成阻力。
特別是英特爾IDM2.0計(jì)劃導(dǎo)致其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)巨變，無(wú)論是資金投入、團(tuán)隊(duì)構(gòu)建還是文化建設(shè)，均還需要較長(zhǎng)的時(shí)間磨合。
對(duì)于AMD來(lái)說(shuō)，雖然一直在強(qiáng)勁Yes，但在技術(shù)和生態(tài)層面仍需持續(xù)加強(qiáng)。
03
接踵而至的挑戰(zhàn)
更讓雙雄揪心的事或更隱藏在財(cái)報(bào)數(shù)字背后。
在蘋(píng)果、高通等一眾老將的擁躉下，Arm架構(gòu)陣營(yíng)在逐步蠶食x86架構(gòu)的傳統(tǒng)領(lǐng)地。而中國(guó)華為、兆芯、海光等公司也在走“農(nóng)村包圍城市”的路線，Arm架構(gòu)CPU在PC市場(chǎng)的占比或?qū)⒊掷m(xù)增長(zhǎng)。
與此同時(shí)，Arm架構(gòu)亦在服務(wù)器市場(chǎng)不斷成長(zhǎng)。集邦咨詢調(diào)查顯示，預(yù)估至2025年Arm架構(gòu)服務(wù)器滲透率達(dá)22%，云端數(shù)據(jù)中心將率先采用。
此外，從全球經(jīng)濟(jì)來(lái)看，更廣泛的放緩仍在加劇，英特爾一方面通過(guò)收購(gòu)來(lái)助力IDM2.0政策，并剝離了發(fā)展不順?biāo)斓陌硫v業(yè)務(wù)以輕裝上陣，另一方面通過(guò)發(fā)布新的PC處理器、GPU、AI芯片來(lái)提振市場(chǎng)。
隨著英特爾的“轉(zhuǎn)身”，如果說(shuō)傳統(tǒng)護(hù)城河面臨的“裂縫”還不足以撼動(dòng)英特爾江山的話，那目前英特爾面臨最棘手的問(wèn)題其實(shí)來(lái)自如何應(yīng)對(duì)激進(jìn)的IDM2.0政策面臨的代工文化、生態(tài)、產(chǎn)能、客戶等挑戰(zhàn)，在與臺(tái)積電、三星電子先進(jìn)工藝的擂臺(tái)賽中，如何重振旗鼓再執(zhí)牛耳?
AMD的挑戰(zhàn)仍在于技術(shù)與生態(tài)的整合。上述行業(yè)人士指出，在技術(shù)開(kāi)發(fā)上AMD應(yīng)繼續(xù)與臺(tái)積電加強(qiáng)針對(duì)先進(jìn)制程的配合，同時(shí)繼續(xù)以Chiplet技術(shù)為產(chǎn)品增加附加值，如3D-VCache技術(shù)，也可以思考如何應(yīng)用賽靈思的產(chǎn)品創(chuàng)造出具有殺手锏的應(yīng)用。
面對(duì)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)，雖然AMD的營(yíng)收環(huán)比開(kāi)始放緩，但行業(yè)人士建議，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)依然是未來(lái)最具挑戰(zhàn)和最具成長(zhǎng)潛力的，AMD需進(jìn)一步構(gòu)建全面的生態(tài)系統(tǒng)，從而讓目標(biāo)市場(chǎng)、終端用戶獲得更高的性能與能效。
關(guān)鍵詞： PC市場(chǎng)寒潮 英特爾裁員 AMD大規(guī)模裁員 英特爾財(cái)報(bào)
