近日，上交所和深交所分別制定了新一輪《推動(dòng)提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)計(jì)劃》、《中央企業(yè)綜合服務(wù)三年行動(dòng)計(jì)劃》和《落實(shí)<推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案(2022-2025)>工作方案》。此舉持續(xù)貫徹國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》(國(guó)發(fā)〔2020〕14號(hào))，同時(shí)也是對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)近期出臺(tái)的《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案(2022-2025)》具體工作安排的細(xì)化落實(shí)。
上市公司是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本盤，上市公司質(zhì)量是支撐資本市場(chǎng)發(fā)展的支柱和基石，是促進(jìn)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的微觀基礎(chǔ)。推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，是資本市場(chǎng)全面深化改革的重中之重。自國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》出臺(tái)后，滬深交易所始終將推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量作為上市公司自律監(jiān)管的首要目標(biāo)，經(jīng)過不懈努力，上市公司質(zhì)量持續(xù)提升，結(jié)構(gòu)和總體面貌發(fā)生積極變化，各方共同推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的格局已經(jīng)形成。
從新出臺(tái)的新一輪三年行動(dòng)計(jì)劃來看，上交所方面，新一輪三年行動(dòng)計(jì)劃主要是對(duì)標(biāo)證監(jiān)會(huì)《三年行動(dòng)方案》要求，緊扣服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主線，從控股股東及實(shí)際控制人、上市公司、自律監(jiān)管、科創(chuàng)板建設(shè)、央企綜合服務(wù)等六大層面，對(duì)未來三年推動(dòng)上市公司質(zhì)量工作做出總體性安排，加大對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)和高端制造業(yè)的支持和傾斜力度，注重發(fā)揮化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)在防范資本市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)中的作用，以更大的力度推動(dòng)改善市場(chǎng)生態(tài)，不斷凝聚提高上市公司質(zhì)量的合力和共識(shí)。
具體來看，控股股東、實(shí)際控制人層面，突出強(qiáng)化激發(fā)治理的內(nèi)生動(dòng)力。上市公司層面，突出支持提升科技創(chuàng)新能力：把好進(jìn)口、出口兩個(gè)環(huán)節(jié)，統(tǒng)籌用好再融資、并購重組、吸收合并、分拆上市等工具，加大對(duì)科技創(chuàng)新型企業(yè)和高端制造業(yè)的支持力度。自律監(jiān)管層面，突出堅(jiān)守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)：強(qiáng)調(diào)發(fā)揮信息披露監(jiān)管在防范財(cái)務(wù)造假、資金占用等突出問題中的作用，持續(xù)鞏固股票質(zhì)押、債券等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解成效;開展投機(jī)炒作整治專項(xiàng)行動(dòng)，多措并舉遏制“炒差”“炒概念”痼疾。制度保障層面，突出不斷提升規(guī)則質(zhì)量?？苿?chuàng)板建設(shè)層面，突出保持科創(chuàng)硬科技成色：強(qiáng)化科創(chuàng)屬性的全鏈條審核，引導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)提升科創(chuàng)屬性把關(guān)能力;完善科創(chuàng)屬性持續(xù)信息披露要求，嚴(yán)格規(guī)范科創(chuàng)板上市公司將募集資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域監(jiān)管。生態(tài)建設(shè)層面，突出通過深化開門辦監(jiān)管推動(dòng)增強(qiáng)合力。
同時(shí)，為了配合落實(shí)國(guó)務(wù)院國(guó)資委《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，上交所同步制定了新一輪央企綜合服務(wù)相關(guān)安排，涉及央企上市公司的主要舉措有三方面：一是服務(wù)推動(dòng)央企估值回歸合理水平;二是服務(wù)助推央企進(jìn)行專業(yè)化整合;三是服務(wù)完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度。
上交所表示，下一步，將按照證監(jiān)會(huì)《三年行動(dòng)方案》和上交所兩個(gè)新一輪三年行動(dòng)計(jì)劃，堅(jiān)持監(jiān)管與服務(wù)并舉，發(fā)揮好樞紐功能，與各方一起，合力推動(dòng)滬市上市公司質(zhì)量再上新臺(tái)階。
深交所方面，則明確了推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的時(shí)間表、路線圖、任務(wù)書，提出力爭(zhēng)經(jīng)過三年努力，進(jìn)一步鞏固深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)，推動(dòng)形成一批主動(dòng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力突出、公司治理規(guī)范、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)長(zhǎng)期向好、投資者回報(bào)持續(xù)增強(qiáng)、積極履行社會(huì)責(zé)任的上市公司群體。面對(duì)新形勢(shì)、新情況、新問題，深交所結(jié)合深市公司特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)律，堅(jiān)持服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、堅(jiān)持突出問題導(dǎo)向，從八個(gè)方面制定了進(jìn)一步推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的落實(shí)方案。其中包括，為構(gòu)建透明可信市場(chǎng)，將統(tǒng)籌考慮公司首發(fā)上市、持續(xù)上市階段的披露要求，加強(qiáng)信息披露一致性監(jiān)管;持續(xù)完善行業(yè)信息披露指引、突出行業(yè)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，并支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展;明確承諾監(jiān)管要求，推動(dòng)解決承諾不履行、濫用控制權(quán)等突出問題;加強(qiáng)與地方政府的協(xié)作配合，推動(dòng)地方政府結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)加大優(yōu)質(zhì)企業(yè)挖掘力度，從源頭提升上市公司質(zhì)量等。
“零容忍”“懲首惡”也是助力上市公司提質(zhì)進(jìn)階的重要抓手。深交所強(qiáng)調(diào)堅(jiān)決落實(shí)“零容忍”要求，加大違法違規(guī)行為打擊力度、做到“應(yīng)罰盡罰”，同時(shí)，持續(xù)加大對(duì)“首惡”的懲戒力度，精準(zhǔn)打擊組織財(cái)務(wù)造假、實(shí)施占用擔(dān)保的“關(guān)鍵少數(shù)”，用好用足公開譴責(zé)、公開認(rèn)定等手段。
深交所表示，下一步，將繼續(xù)踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”要求，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化方向，抓好三年行動(dòng)方案的落地實(shí)施，促進(jìn)主板和創(chuàng)業(yè)板功能更完備、特色更鮮明，支持先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，以高質(zhì)量制度、高質(zhì)量監(jiān)管、高質(zhì)量服務(wù)進(jìn)一步推動(dòng)深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展，努力打造具有代表性的高成長(zhǎng)、高創(chuàng)新企業(yè)上市地，為建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)筑牢基礎(chǔ)，為服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。
