又一家私募基金管理人申請?jiān)O(shè)立公募基金公司!
根據(jù)中國證監(jiān)會審批進(jìn)度，北京佑瑞持投資管理有限公司(下稱“佑瑞持投資”)的《公募基金管理公司設(shè)立資格審批》相關(guān)材料已被證監(jiān)會接收。
此前，鵬揚(yáng)、凱石、博道、朱雀均已從私募轉(zhuǎn)型成為公募。此外，知名私募重陽投資在提出設(shè)立公募基金公司申請后，又于2017年撤回申請。而佑瑞持投資為今年首家擬轉(zhuǎn)公的私募，同時(shí)也是年內(nèi)第三家申請公募牌照的機(jī)構(gòu)。
專注固收投資領(lǐng)域
根據(jù)中基協(xié)備案信息，佑瑞持投資成立于2010年，并于2014年4月登記成為私募證券投資基金管理人。目前管理規(guī)模區(qū)間在100億元以上。
高蕾是佑瑞持投資的法定代表人、董事長、總經(jīng)理。從履歷上看，2004年8月至2007年9月，高蕾在泰達(dá)宏利基金任市場總監(jiān)，后進(jìn)入景順長城基金投資部任總經(jīng)理助理，直至2010年10月離職，創(chuàng)辦佑瑞持投資。從出資人情況上看，高蕾的認(rèn)繳比例為89%，朱洪靜、吳曉剛、錢濤認(rèn)繳比例分別為9%、1%和1%。
投研理念方面，佑瑞持投資長期專注于固定收益投資領(lǐng)域。官網(wǎng)資料顯示，其注重投研和風(fēng)控體系的系統(tǒng)化建設(shè)，投資策略涵蓋債券投資、權(quán)益投資、宏觀對沖、衍生品等，投資風(fēng)格穩(wěn)健。
除了佑瑞持投資，今年以來還有兩家機(jī)構(gòu)已提交設(shè)立公募基金公司的申請。今年2月18日，證監(jiān)會接收了施羅德投資管理有限公司設(shè)立公募基金公司的材料。5月13日，蔣曉琴擬設(shè)立泉果基金的申請材料已獲證監(jiān)會接收。
近年來，私募機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型公募時(shí)有發(fā)生，出現(xiàn)“私轉(zhuǎn)公”現(xiàn)象的主要原因是什么?
私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人黃龍福城在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“私募轉(zhuǎn)公募的主要驅(qū)動因素有兩方面：一方面，相較于私募，公募可以公開宣傳，有助于擴(kuò)大公司影響力和提升品牌，能吸引更多的資金，募資渠道也更廣。另一方面，公募基金能引入更多的長線資金來投資，包括社?；稹B(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金等，能夠有更長的資金使用周期來實(shí)現(xiàn)投資收益，利于管理規(guī)模的提升。”
“私轉(zhuǎn)公”生存現(xiàn)狀如何
其實(shí)，“私轉(zhuǎn)公”之路并不容易。
從門檻上看，根據(jù)《資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，專門從事非公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)(下稱“私募證券基金管理機(jī)構(gòu)”)，申請開展基金管理業(yè)務(wù)，除符合一般條件(最近3年經(jīng)營狀況良好，財(cái)務(wù)穩(wěn)健;誠信合規(guī);為基金業(yè)協(xié)會會員等)外，還應(yīng)當(dāng)符合兩個條件：實(shí)繳資本或者實(shí)際繳付出資不低于1000萬元;最近3年證券資產(chǎn)管理規(guī)模年均不低于20億元。
目前，“私轉(zhuǎn)公”基金公司屈指可數(shù)。2016年6月，鵬揚(yáng)基金管理有限公司被中國證監(jiān)會核準(zhǔn)成立，是全國首家“私轉(zhuǎn)公”基金公司;2017年3月，證監(jiān)會正式核準(zhǔn)凱石基金管理有限公司設(shè)立，成為業(yè)內(nèi)第一家全部由自然人持股的“私募系”公募;同年6月，博道基金被核準(zhǔn)成立;2018年9月，百億私募朱雀投資“轉(zhuǎn)公”，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)設(shè)立朱雀基金管理有限公司。
那么，這些私募系公募發(fā)展現(xiàn)狀如何?
從規(guī)模上看，成立最早的鵬揚(yáng)基金規(guī)模也最大。根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至8月25日，鵬揚(yáng)基金的管理規(guī)模為827.77億元，基金數(shù)量有102只(子份額分開計(jì)算)。
朱雀基金的管理規(guī)模次之，截至6月30日，管理規(guī)模為290.4億元，其中，混合型基金規(guī)模為196.03億元，股票型基金規(guī)模為83.24億元。接著，博道基金的管理規(guī)模為196.22億元，其中，混合型基金規(guī)模為158.97億元，股票型基金規(guī)模為37.25億元。凱石基金的管理規(guī)模為10.31億元，其中，混合型基金規(guī)模為9.69億元。
私募轉(zhuǎn)型公募會面臨怎樣的挑戰(zhàn)?
“基金業(yè)績?yōu)橥?，轉(zhuǎn)公募后，管理人如果業(yè)績做不起來，不能獲得市場認(rèn)可，也會面臨被動的局面，公募基金在公司基礎(chǔ)設(shè)施和人員配置、投研體系搭建等方面比私募要健全，會導(dǎo)致運(yùn)營成本會增加。”黃龍福城說道。
