8月19日晚間，A股快遞公司順豐、韻達(dá)、圓通和申通發(fā)布今年7月的成績單。
從7月經(jīng)營簡報來看，順豐、韻達(dá)、圓通和申通的營收分別為148.37億元、31.68億元、28.28億元、17.63億元，業(yè)務(wù)量方面，韻達(dá)以15.53億票領(lǐng)先，順豐、韻達(dá)、申通的業(yè)務(wù)量分別為8.51億票、13.97億票、8.93億票。
從行業(yè)層面來看，7月份，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成89.3億件，同比增長28.8%，由于6月份有電商大促，對快遞行業(yè)需求拉動明顯，7月快遞件量增速環(huán)比降低1.6個百分點(diǎn)。公司層面看，順豐和韻達(dá)業(yè)務(wù)量同比增速相比6月有所放緩，圓通、申通因去年同期低基數(shù)，件量增速提升。
順豐年內(nèi)營收已破千億
從綜合實(shí)力來看，“快遞一哥”順豐依舊遙遙領(lǐng)先。
順豐7月公司營收148.37億元，同比增長23.98%，其中速運(yùn)物流業(yè)務(wù)收入135.83億元，同比增長19.5%;完成業(yè)務(wù)量8.51億票，同比增長33.81%;速運(yùn)物流業(yè)務(wù)單票收入為15.96元，同比下降10.69%。
綜合1-7月的經(jīng)營情況，順豐今年前7個月完成業(yè)務(wù)量59.82億票，營收已達(dá)1023億元。順豐營收增速明顯，2019年順豐以1121.93億元首次突破千億元營收，也成為國內(nèi)A股首家營收過千億的快遞上市公司。2020年，順豐營收突破千億元花了9個月的時間，而今年前7個月營收就突破千億門檻。
今年第一季度，順豐由于巨虧近10億一度受到市場的大量關(guān)注，隨后的第二季度業(yè)務(wù)明顯好轉(zhuǎn)。目前來看，順豐各方面業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。消息面上，近期順豐收購嘉里物流股權(quán)事項(xiàng)所有部分邀約的先決條件已達(dá)成或獲豁免，預(yù)期在未來2個月完成;即時配送順豐同城已經(jīng)向港交所遞交了IPO申請。此外，今年夏季，水果配送迎來高峰期，順豐第66架全貨機(jī)正式加入機(jī)隊(duì)，鄂州機(jī)場預(yù)計年底校飛。
韻達(dá)、圓通爭第二
數(shù)據(jù)顯示，韻達(dá)7月公司快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入31.68億元，同比增長24.24%;完成業(yè)務(wù)量15.53億票，同比增長22.48%;快遞服務(wù)單票收入2.04元，同比增長1.49%。
圓通7月公司快遞產(chǎn)品收入28.28億元，同比增長23.05%;完成業(yè)務(wù)量13.97億票，同比增長31.37%%;快遞產(chǎn)品單票收入2.02元，同比下降6.33%。
韻達(dá)和圓通兩家公司一直在圍繞著快遞行業(yè)市場占有率第二的位置進(jìn)行爭奪，從今年的情況來看，1、2月份，韻達(dá)業(yè)務(wù)量增長勢頭迅猛，3-5月，韻達(dá)的業(yè)務(wù)增速被圓通超越，6月份，韻達(dá)業(yè)務(wù)量增速又反超圓通，第三季度的首月，韻達(dá)業(yè)務(wù)量增速又一次被圓通反超。雙方之間的爭斗，你來我往，難舍難分。
消息面上，作為國內(nèi)僅有的兩家擁有自有航空公司的民營快遞企業(yè)之一，圓通近期在航空布局方面有了一些新的進(jìn)展。快遞行業(yè)專家趙小敏此前在接受記者采訪時表示，航空是圓通的一大優(yōu)勢，但圓通需要加快引進(jìn)飛機(jī)的速度和梳理，把這個優(yōu)勢發(fā)揮出來。
近日，圓通方面宣布，圓通機(jī)場的可行性研究報告已獲國家層面正式批復(fù)，下一步該項(xiàng)目將轉(zhuǎn)入總體規(guī)劃、初步設(shè)計、施工圖設(shè)計和主體工程招標(biāo)階段，力爭年底前開工建設(shè)。此外，7月，中國圓通貨運(yùn)航空公司已簽署意向書，從AerSale購買7架波音757-200飛機(jī)，并計劃由Precision Aircraft Solutions將它們改裝為貨機(jī)。
趙小敏分析稱，圓通重新圍繞航空做文章，同時與旗下的圓通國際全面協(xié)同，效果初步顯現(xiàn)，雖然這個策略“遲到了4年”，但總算走向正確的第一步。
昔日“老大哥”走在復(fù)興路
7月，申通快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入17.63億元，同比增長5.79%;完成業(yè)務(wù)量8.93億票，同比增長13.66%;快遞服務(wù)單票收入1.97元，同比下降7.08%。
作為快遞行業(yè)曾經(jīng)的“老大哥”，申通快遞的市場份額已經(jīng)跌到了10%，與韻達(dá)、圓通均有一定的差距。在資本市場，申通近年來的表現(xiàn)也引發(fā)股東的不滿，7月28日，申通市值首次跌破百億大關(guān)。
7月14日晚間，申通發(fā)布2021年半年度業(yè)績預(yù)告，其歸屬于上市公司股東凈利潤將虧損1.4億至1.6億元，上年同期為盈利7067.78萬元，由盈轉(zhuǎn)虧，基本每股收益虧損0.09元/股-0.1元/股，上年同期為盈利0.05元/股。今年第一季度，申通快遞就凈虧損8952萬元，計算下來，第二季度申通快遞預(yù)計凈虧損5048萬至7048萬元，連續(xù)兩個季度出現(xiàn)凈虧損。
申通在業(yè)績預(yù)告中稱，報告期內(nèi)快遞市場價格保持低位運(yùn)行，上半年整體業(yè)務(wù)量規(guī)模不及預(yù)期，產(chǎn)能利用率較低，單票固定成本較高，一定程度上影響整體業(yè)績表現(xiàn)。
面對困境，申通也在不斷謀求突破。7月28日，申通披露2021年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，擬募資不超過35.01億元，投資于多功能網(wǎng)絡(luò)樞紐中心建設(shè)、轉(zhuǎn)運(yùn)中心自動化設(shè)備升級項(xiàng)目、陸路運(yùn)力提升項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。
同時，申通兩位高管換人，董事、副總經(jīng)理兼財務(wù)負(fù)責(zé)人陳海建辭職，梁波出任公司副總經(jīng)理兼財務(wù)負(fù)責(zé)人;郭林任申通快遞董事會秘書。據(jù)稱，梁波曾在阿里和菜鳥工作，2017年至2021年任職于浙江丹鳥和浙江菜鳥，分別擔(dān)任公司副CFO職務(wù)和資深財務(wù)專家職務(wù)。
申通能否打響“復(fù)興”之戰(zhàn)，完成突破?這仍有待時間驗(yàn)證。
價格戰(zhàn)會繼續(xù)嗎?
在服務(wù)同質(zhì)化的快遞行業(yè)，價格戰(zhàn)始終沒有“?；?rdquo;，讓從業(yè)者們叫苦不迭。
今年5月的申通快遞業(yè)績說明會上，包括董事長陳德軍、總經(jīng)理王文彬在內(nèi)的多位高管現(xiàn)身回答投資者提問，對于今年快遞行業(yè)價格戰(zhàn)情況，申通高管認(rèn)為，今年的價格戰(zhàn)還會持續(xù)，一方面是因?yàn)槟壳翱爝f企業(yè)資本開支逐年增長，產(chǎn)能敞口較大，吞吐能力增強(qiáng)，同時頭部企業(yè)想通過價格戰(zhàn)拉開差距，腰部及尾部企業(yè)則通過價格戰(zhàn)保持跟隨或者縮小差距，因此價格戰(zhàn)還會持續(xù);另一方面，快遞市場的新進(jìn)入者借助資本的力量通過降低價格來迅速獲取市場份額，直接在終端引發(fā)價格競爭。
不過，隨著監(jiān)管措施的出臺，價格戰(zhàn)的戰(zhàn)火逐漸微弱，行業(yè)或?qū)⒂瓉砉拯c(diǎn)。今年4月9日，義烏郵政局處罰極兔、百世兩家快遞公司，原因是低價傾銷，這兩家快遞企業(yè)在義烏的部分分撥中心也停運(yùn)整頓。
隨后，4月22日，浙江省政府第70次常務(wù)會議審議通過了《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例(草案)》，后續(xù)將以法規(guī)案形式提請省人大常委會審議。草案規(guī)定，快遞經(jīng)營者不得以低于成本的價格提供快遞服務(wù);電子商務(wù)平臺經(jīng)營者不得利用技術(shù)等手段阻斷快遞經(jīng)營者正常服務(wù);平臺型快遞經(jīng)營者不得禁止或者附加不合理?xiàng)l件限制其他快遞經(jīng)營者進(jìn)入。
對于價格戰(zhàn)，行業(yè)巨頭也認(rèn)為不可取。8月19日，快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量老大中通快遞發(fā)布二季報，市場份額小幅回落至21%，中通快遞董事長兼首席執(zhí)行官賴梅松表示，“本季度市場份額的小幅回落是由于我們選擇了盈利件量，不必要的低價虧損件或以利潤換取短期市場份額增長的做法既非明智也不可持續(xù)。”
安信證券今日發(fā)布的7月快遞數(shù)據(jù)點(diǎn)評內(nèi)容顯示，從價格端看，順豐單價穩(wěn)中有升、韻達(dá)單價同比增速轉(zhuǎn)正：7月份順豐、韻達(dá)、圓通、申通單價同比變化分別為-10.7%、+1.5%、-6.3%、-7.1%;環(huán)比變化分別為+0.3%、+1%、-3.7%、-7%。具體來看，順豐單價自5月以來逐月提升。通達(dá)系中，韻達(dá)7月份單價同比增速實(shí)現(xiàn)2020年以來首次轉(zhuǎn)正，環(huán)比6月提升0.02元;申通、圓通單價同比降幅較6月略有擴(kuò)大，或與淡季價格政策有關(guān)。整體來看，快遞業(yè)價格戰(zhàn)已階段性緩解，隨著監(jiān)管政策的逐步深化落實(shí)，2021年下半年行業(yè)價格有望回升。
