滬深交易所4月22日發(fā)布《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》、《公司債券上市規(guī)則》、《非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌規(guī)則》和《證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》4項(xiàng)債券業(yè)務(wù)規(guī)則。前三個(gè)規(guī)則自發(fā)布之日起施行，《管理辦法》自2022年5月23日起施行，本批次規(guī)則發(fā)布后，兩個(gè)交易所債市基本形成了發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、上市掛牌、交易運(yùn)行、投資者保護(hù)等條線全覆蓋的完整獨(dú)立規(guī)則體系。
值得一提的是，新《辦法》施行后，交易所將對(duì)面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行的公司債券的投資者適當(dāng)性進(jìn)行調(diào)整，不符合相關(guān)債券投資者適當(dāng)性要求的投資者，不得再行買(mǎi)入，但可以選擇賣(mài)出或者繼續(xù)持有至到期。
受理即納入監(jiān)管
本次制定發(fā)布的《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》，將公開(kāi)發(fā)行公司債券審核相關(guān)規(guī)定從原公司債券上市規(guī)則中拆分出來(lái)，形成獨(dú)立的發(fā)行上市審核基本業(yè)務(wù)規(guī)則，全面規(guī)范申請(qǐng)與受理、審核內(nèi)容、審核程序、中止與終止事項(xiàng)、自律管理等審核業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，構(gòu)建以發(fā)行上市審核規(guī)則為核心、以審核重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)等業(yè)務(wù)指引為主干、以募集說(shuō)明書(shū)編制參考等業(yè)務(wù)辦理指南為補(bǔ)充的簡(jiǎn)明清晰規(guī)則體系。
此次重點(diǎn)從3個(gè)方面對(duì)規(guī)則進(jìn)行了優(yōu)化完善：
一是審核程序、審核內(nèi)容及標(biāo)準(zhǔn)的可預(yù)期性及透明度有效提升，明確終止上市情形，簡(jiǎn)化上市掛牌要求，加強(qiáng)權(quán)力運(yùn)行監(jiān)督約束。
為督促市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，把好“入口關(guān)”,按照“受理即納入監(jiān)管”原則，明確自申請(qǐng)文件受理之日起，發(fā)行人及其相關(guān)方、主承銷商及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等各方即承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。同時(shí)，強(qiáng)調(diào)專業(yè)機(jī)構(gòu)特別注意義務(wù)，并進(jìn)一步細(xì)化完善監(jiān)管措施和紀(jì)律處分相關(guān)條款，壓嚴(yán)壓實(shí)各市場(chǎng)主體責(zé)任。
